Trading sazonalidade forex

Tendências sazonais no mercado Forex Quando se trata de negociar o mercado de moeda, muitas vezes você pode encontrar-se fazendo uma das duas opções: pró-dólar ou anti-dólar. Como um componente de mais de 85 de todas as transações de moeda corrente, o dólar de ESTADOS UNIDOS tem sido por muito tempo o excitador preliminar das flutuações em taxas de troca. A maioria dos comerciantes irá analisar a direção futura do dólar usando uma análise fundamental ou técnica ou uma combinação de ambos. No entanto, poucas pessoas percebem que a época do ano também poderia desempenhar um papel na forma como o dólar dos EUA se comporta contra várias moedas. O estudo da análise técnica é sobre a análise da atividade de preços passados ​​através do uso de indicadores. Há muitas maneiras de fazer isso com uma lista de lavanderia de indicadores técnicos para ajudá-lo a olhar para o preço de diferentes maneiras. Filtragem de Ruído A maioria dos comerciantes pode não perceber que não há uma maneira mais clara de analisar o comportamento do preço passado do que olhar para a atividade de preço em si sem o ruído dos indicadores. Quando você olhar puramente a preço, você pode observar padrões conhecidos como sazonalidade. A sazonalidade é uma mudança previsível que se repete todos os anos no mesmo período no tempo. Por exemplo, você pode não ter percebido que em oito dos últimos 10 anos (entre 2000 e 2009), o dólar dos EUA caiu no mês de maio em relação ao dólar canadense. Ou que em oito dos últimos 10 anos, o dólar dos EUA caiu contra o iene japonês no mês de agosto. Não há garantias de que os padrões históricos se repetirão, mas sempre que um padrão foi repetido 80-90 do tempo, torna-se estatisticamente significativo e que pode ser informação muito valiosa quando você está negociando. Neste artigo, vamos falar sobre por que a sazonalidade é um conceito importante no mercado forex e por isso não deve ser ignorado. (Para a leitura relacionada, veja capitalizando em efeitos sazonais) Julho: Um mês positivo para USD / JPY Um dos exemplos os mais fortes da sazonalidade é esse em USD / JPY. Que pode ser visto na Figura 1 abaixo. Em 80 das amostras (ou oito dos últimos 10 anos), o USD / JPY terminou o mês de julho mais alto do que no início. É difícil identificar exatamente o motivo pelo qual o USD / JPY tende a se comportar dessa maneira no mês de julho, embora possa estar relacionado ao final do primeiro trimestre no Japão ou no início do segundo semestre do ano. EUA De qualquer forma, esta instância de sazonalidade é muito forte e que vale a pena ter em mente se você encontrar alguns curto USD / JPY comércios durante o mês de julho. A presença de sazonalidade pode encorajá-lo a assumir uma posição curta menor do que o habitual ou a evitar operações de curto prazo a USD / JPY durante este período. Fonte: GFT Dealbook Agosto: USD / JPY ganhos feitos em julho são muitas vezes apagados Há também um forte caso de sazonalidade em USD / JPY durante o mês de agosto. Como você pode ver na Figura 2, abaixo, uma boa parte dos ganhos obtidos em julho foram apagados em agosto. Na verdade, um olhar para outros cruzamentos de ienes rapidamente revela que em um ano calendário de agosto tende a ser o mês mais forte para o iene japonês em toda a linha. Em outras palavras, outras moedas como o dólar dos EUA, euro e libra britânica têm uma forte tendência a cair contra o iene em agosto. Fonte: GFT Dealbook Maio: Um mês muito negativo para o USD / CAD Para USD / CAD. O caso mais forte de sazonalidade é no mês de maio. Em oito dos últimos 10 anos (entre 2000 e 2009), o dólar canadense subiu contra o dólar dos EUA nesse mês. A única explicação para esse padrão de preços é a sazonalidade dos preços do petróleo. O Canadá é um dos maiores produtores mundiais de petróleo e, portanto, as empresas canadenses tendem a ser muito sensíveis ao preço do petróleo. A tendência de aumento dos preços do petróleo em março e abril poderia ter impulsionado a rentabilidade das empresas canadenses, levando a melhorias sazonais nos dados econômicos. Fonte: GFT Dealbook Janeiro: Um mês negativo para EUR / USD Os casos de sazonalidade também podem ser encontrados em outros pares de moedas, como o EUR / USD e o NZD / USD. O comportamento do dólar norte-americano frente ao euro no mês de janeiro, por exemplo, mostra forte sazonalidade. Em sete dos últimos 10 anos, o dólar dos EUA subiu no mês de janeiro. A razão que nós vemos tipicamente este comportamento é porque muitas companhias e fundos tendem a repatriar seu dinheiro de volta a seu país local no fim do ano para vestir acima seus balanços. No início do ano, o dinheiro é mais uma vez enviado ao exterior para novos fins de investimento. Porque todo mundo começa com uma lista em branco, tanto quanto os lucros e as perdas vão, seu foco principal é iniciar novas posições. O mercado norte-americano é um dos mercados mais líquidos do mundo, o que explica por que um monte de dinheiro de investimento acaba lá. No caso do NZD / USD, o par de moedas subiu oito dos últimos 10 anos no mês de dezembro. Implicações para Comerciantes GFT Como comerciantes, há muitas maneiras que você pode aplicar o conhecimento de sazonalidade para melhorar a sua negociação. Por exemplo, se você está negociando o GBP / USD no mês de setembro, como um comerciante de longo prazo você pode procurar oportunidades usando fundamentos ou technicals para comprar o GBP / USD ou para ir na direção da tendência sazonal. Como um comerciante de curto prazo, você pode reduzir o seu período de detenção se você está tendo um comércio que é contra a tendência sazonal ou, como comerciantes de longo prazo, você pode se concentrar em principalmente à procura de longo GBP / USD comércios. Embora os padrões sazonais não dupliquem-se 100 do tempo, após a sazonalidade, em vez de desaparecer, pode melhorar a sua capacidade de encontrar comércios de alta probabilidade. Conclusão Embora os casos de sazonalidade no mercado forex são raros, estar ciente deles pode ajudar os comerciantes a tornar-se mais em sintonia com as perspectivas para os seus negócios de moeda. Padrões sazonais costuma ser sempre repetido como os dados sugerem, mas estar ciente das tendências pode ajudar os comerciantes de forex a entender onde estão as probabilidades. Se houver um forte caso de sazonalidade em um determinado mês, pode ajudar a apoiar uma idéia de comércio ou fornecer uma razão para evitá-lo. Voltilidade e sazonalidade Conceito de volatilidade. Principais etapas da formação de ondas de mercado A volatilidade (mobilidade) é uma capacidade de preço para alterar seu valor atual. A volatilidade ocorre quando há altos volumes de demanda e oferta. Outra transação no Forex muda o preço que ou desta forma (por exemplo, se todo o volume que os vendedores queriam vender ao preço de 1.37541 é comprado ele levará ao aumento do preço de venda e ele alcançará o nível 1.37542, onde novos Venda estão disponíveis). A mudança de preço depende do trabalho cooperativo de vendedores e compradores. Vejamos em um exemplo simples como e por que as ondas de mercado são formadas (aqui deve-se mencionar que na realidade as ondas de mercado são formadas de maneira mais difícil e têm estágios mais específicos de desenvolvimento, mas nossa tarefa é mostrar um modelo simples e para Um aprendizado mais detalhado tem que ser recomendado um livro sobre análise de onda e Elliott Wave Princípio da Lista de Literatura Recomendada). Por exemplo, em algum período de tempo há um ponto de equilíbrio da demanda e oferta no 1.37500. Suponha, além disso, que existem alguns novos compradores no mercado (ver Fase 1, Figura 4). Figura 4. O desenvolvimento da onda de mercado (simplificado) Eles estabelecem ordens para compra e aumentam a demanda. Cada compra leva ao aumento do preço, e se houver muitas dessas transações, então o preço começa a crescer gradualmente. Neste momento outros comerciantes vêem o aumento no preço em seus monitores e supor que o movimento ascendente começou. Como resultado, os espectadores simples no passado tornam-se compradores (touros). Este aumento da oferta começa a mover o preço para cima. A assim chamada onda ascendente é formada (Etapa 2, Figura 4). No entanto, cada demanda tem seu limite, e mais cedo ou mais tarde ele é satisfeito. A quantidade de compradores que estão prontos para entrar no marcador diminui. Alguns dos comerciantes que queriam comprar, mas viu que o preço ficou alto o suficiente e era muito alto do seu ponto de vista, - recusar-se a comprar. Os comerciantes orientados em horizonte de tempo muito curto prazo nota que eles têm algum lucro de sua transação de compra, que foi fechado mais tarde. Eles começam a corrigi-lo (significa vender). Tudo isso leva à diminuição da demanda e aumento na oferta. O aumento do preço torna-se mais lento (Etapa 3, Figura 4). O atraso na subida dos preços reflecte-se nos monitores dos comerciantes, e decidem que a correcção será possível em breve. Ou com o objetivo de fixação ou hedging, os comerciantes começam a aumentar o volume de vendas, e que leva ao aumento da oferta sobre a demanda e esta, por sua vez, diminuição dos preços. (Fase 4, figura 4). Tal processo ocorrem constantemente no mercado. Como resultado disto, grandes e pequenos movimentos de mercado são formados (o tamanho do movimento depende do trabalho cooperativo dos comerciantes e da quantidade de touros e ursos). O resultado do movimento do mercado é a formação de tendências (tendências). Discutiremos isso mais tarde (ver o capítulo 2.3, Tendências). É claro a partir da descrição anterior que a volatilidade depende directamente da actividade dos jogadores. Assim, o mercado Forex tem certa sazonalidade. Durante as sessões de comércio em diferentes regiões a volatilidade muda. As sessões de comércio nas regiões são divididas da seguinte forma (a hora indicada em correspondência com a zona horária UTC / GMT 0): Região do Pacífico Wellington - das 20:00 às 05:00 Sidney - das 22:00 às 07:00 Ásia Tokio - a partir de 23 A 08:00 Hong Kong, Singapura - das 00:00 às 09:00 Europe Frankfurt, Zurique, Paris - das 07:00 às 16:00 Londres - das 08:00 às 17:00 America New-York - a partir das 13: 00 a 22:00 Chicago - das 14:00 às 23:00 Como você pode ver a partir deste gráfico, há períodos em que as sessões de comércio se sobrepõem. Neste momento, há a maior quantidade de jogadores no mercado. Isto dá origem à maior volatilidade. Aqui dizemos como uma regra porque, é claro, existem algumas exceções. Por exemplo, se na região ou o governo dado as plataformas de negociação estão fechados por causa disso ou este feriado nacional, então a volatilidade no Forex neste momento será muito menor do que normalmente. A mesma queda de volatilidade atípica pode ser observada quando o mercado aguarda algumas notícias macroeconômicas importantes. Além de mudanças na volatilidade dentro de 24 horas, existem alguns outros tipos de sazonalidade. Por exemplo, tradicionalmente no meio da semana (quarta-feira, quinta-feira) a volatilidade, em média, é maior do que no início ou no final. Em meados do mês (em média) a volatilidade é maior do que no primeiro ou nos últimos dias. No verão a volatilidade é mais baixa do que no inverno por causa das férias maciças (os comerciantes são povos demasiado, fazem exame de um descanso às vezes). E assim por diante. Mas não podemos falar sobre as regras estritas aqui. Por exemplo, a primeira sexta-feira de cada mês - é um dia de emissão de notícias macroeconômicas importantes como informações sobre o mercado de trabalho nos EUA (as chamadas folhas de pagamento). Isso torna a primeira sexta-feira atípica: o mercado é praticamente imutável até a notícia ser emitida. Como regra, ele começa a se mover mais rápido e mais forte após a emissão. É por isso que é importante entender que é impossível fazer regras gerais. A análise do contexto deve ser feita e as mudanças correspondentes devem ocorrer. Forex Tutoriais Forex Seasonality Favors USD Fraqueza, European FX Strength - Setembro normalmente o dólar retiro em favor das moedas europeias. - Os recentes desempenhos da Goldrsquos em setembro desviaram a tendência de sazonalidade de 20 anos. - O SampP 500 normalmente tem seu segundo pior desempenho do ano em setembro. Veja o resumo completo dos padrões sazonais discriminados por pares de moedas abaixo, e para receber relatórios deste analista, inscreva-se na lista de distribuição da Christopherrsquos. O início do mês justifica uma revisão dos padrões sazonais que influenciaram os mercados cambiais nos últimos anos. Para setembro, como fizemos em todos os meses de 2017, expandimos nosso foco no período de 1996 a 2017, em reconhecimento à evolução da relação entre dados econômicos, bancos centrais e mercados financeiros. O período de observação mais longo capta vários eventos / períodos de crise que os comerciantes podem encontrar análogo aos eventos que se desenrolam hoje, mesmo como as ramificações de Brexit não são claras: a crise asiática a bolha de tecnologia dos EUA a bolha de habitação dos EUA, Ciclos de corte, dos principais bancos centrais, durante períodos normais (antes de 2008) ou extraordinários (pós-2008). Ao aumentar o tamanho da amostra para 20 anos, acreditamos que a estabilidade estatística das estimativas terá aumentado em relação à utilização de um menor tempo / menor tamanho da amostra. Saiba como o gerenciamento de riscos adequado pode afetar seus resultados de negociação com o guia Traits of Successful Traders. Sazonalidade Forex em Euro (via EURUSD) De uma perspectiva de sazonalidade, Setembro é um mês de alta para EUR / USD. O par rallied 55 do tempo quando, na média, ganhar 77 pontos por o mês durante esse período de tempo. Nos últimos 20 anos, setembro foi o segundo mês mais otimista do ano. Recentemente, o EUR / USD perdeu terreno em cada um dos últimos dois anos. Sazonalidade Forex em Libra esterlina (via GBPUSD) De uma perspectiva de sazonalidade, setembro é mês ligeiramente bullish para GBP / USD. Devido ao seu desempenho consistente métricas (embora não tão recentemente: o par depreciou cada um dos últimos dois anos em setembro). GBP / USD rallied 65 do tempo em setembro sobre os 20 anos passados, contudo seu desempenho médio durante este frame de tempo era somente 55 pips por o mês. Forex Seasonality em Yen japonês (através de USDJPY) Setembro é um mês neutro para USD / JPY. A partir de uma perspectiva de sazonalidade, devido às suas métricas de desempenho indecisas. O par dividiu o tempo igualmente entre ganhos e perdas em setembro sobre os 20 anos passados, e seu desempenho médio durante este período de tempo era somente -14-pips por o mês. Os anos negativos produziram perdas ligeiramente maiores do que os anos positivos produziram ganhos, em média. O USD / JPY recuou no ano passado, após registrar seu melhor setembro nos últimos 20 anos em 2017. Sazonalidade Forex em Dólar Australiano (via AUDUSD) De uma perspectiva de sazonalidade, setembro é um mês neutro para AUD / USD. Embora a volatilidade tipicamente faz uma aparência forte. Na verdade, o melhor setembro para o par (2010: 765 pips) foi seguido no ano seguinte pelo pior setembro para o par (2017: -1045 pips) nos últimos 20 anos. Globalmente, o par apreciou 55 do tempo e seu desempenho médio durante este período foi um mero -5 pips por mês. Recentemente, o AUD / USD perdeu terreno em cada um dos últimos dois anos. Sazonalidade do Forex em USDOLLAR De uma perspectiva da sazonalidade, setembro é um mês bearish para o índice de USDOLLAR. O rastreador agregado de valor de dólar reverteu 53 vezes, enquanto, no entanto, tem, em média, perdeu -23 pontos por mês durante esse período. Recentemente, o Índice do USDOLLAR ganhou terreno em cada um dos últimos dois anos. O índice de USDOLLAR tem somente dados de 17 anos de 1999 a 2017. Forex Seasonality no dólar de Nova Zelândia (através de NZDUSD) Setembro é um mês ligeiramente bullish, de uma perspectiva da sazonalidade, para NZD / USD. O par apreciou 60 do tempo em setembro sobre os 20 anos passados, e seu desempenho médio durante este período de tempo é 19 pips por o mês. Nos últimos anos, NZD / USD tem rallied em três dos últimos quatro anos. Forex Sazonalidade em Dólar Canadense (via USDCAD) Setembro é um mês de baixa para USD / CAD a partir de uma perspectiva de sazonalidade. O par rallied apenas 40 do tempo em setembro sobre os 20 anos passados, e seu desempenho médio durante este período de tempo é -55-pips por o mês. Recentemente, o USD / CAD ganhou terreno em cada um dos últimos dois anos. Sazonalidade Forex em Franco Suíço (via USDCHF) De uma perspectiva de sazonalidade, setembro é um mês de baixa para USD / CHF. Devido às suas métricas de desempenho consistentes. O par depreciou 65 do tempo em setembro sobre os 20 anos passados, e seu desempenho médio durante este período de tempo era-86-pips por o mês. Recentemente, o USD / CHF ganhou em setembro em cada um dos últimos dois anos. Forex Seasonality in SampP 500 Setembro é um mês ligeiramente contrabalançante para o SampP 500, numa perspectiva de sazonalidade, uma vez que constitui o segundo pior mês do ano. No entanto, o nono mês do ano produziu métricas de desempenho inconsistente. Mesmo que o índice tenha rallied 55 do tempo em setembro, suas perdas foram mais grandes do que os ganhos, com o mês que calcula a média -7.7-pontos sobre os últimos 20 anos. Em outras palavras, meses positivos tendem a produzir pequenos ganhos, e meses negativos tendem a produzir grandes perdas. Recentemente, o SampP 500 caiu em cada um dos últimos dois anos. Forex Seasonality in Gold De uma perspectiva de sazonalidade, setembro é mês neutro para o ouro, devido à sua recente contra-sazonal métricas de desempenho. De 1996 a 2010, o ouro rallied 80 do tempo, resultando em um desempenho médio de 22,91 / oz por mês. No entanto, depois de perder terreno em quatro dos últimos cinco anos (2017 a 2017 o desempenho médio foi -57,32 / oz por mês), o desempenho sazonal de 20 anos tem sido dramaticamente pesado para baixo. Agora, no geral, o ouro rallied 65 do tempo em setembro ao longo dos últimos 20 anos, no entanto, o seu desempenho médio durante este período foi de 2,86 / oz por mês. --- Escrito por Chris topher Vecchio, Estratega de moeda Para cont ato Christopher Vecchio, e-mail cvecchiodailyfx Siga-o no Twitter em CVecchioFX Para ser adicionado à lista de distribuição de e-mail Christopherrsquos, por favor preencha este formulário DailyFX fornece notícias forex e análise técnica Sobre as tendências que influenciam os mercados globais de moeda.